民用航空与商业航天采用了较多难加工材料。2024 年 9 月 10 日，中国国际航空股份有限公司 CA1523 航班从北京首都国际机场飞抵上海虹桥机场，标志着国航首架 C919 飞机成功首航，并正式投入运营。截至 8 月底，共有 9 架 C919飞机交付，国产大飞机交付和商业运营进程正在提速。9 月 12 日，美国太空探索技术公司（SpaceX）的载人飞船成功完成了人类首次由非职业宇航员执行的商业太空行走任务，并于 9 月 15 日安全返回，SpaceX 不仅降低了进入太空的门槛，更激发了全球对航天事业的热情，将掀起又一轮航天热潮。随着民用航空与商业航天的发展，不锈钢、铝合金、钛合金、高温合金、碳纤维等难加工材料的应用也逐渐增多，对机加工用机床刀具提出了更高要求。

涂层硬质合金和 PCD 刀具将长期受益。刀具材料的选择对刀具寿命、加工效率、加工质量和加工成本等的影响很大。民用航空与商业航天领域难加工材料的应用将长期利好涂层硬质合金和 PCD 刀具：（1）不锈钢：带有 TiN、TiAlN、AlCrN 等涂层的硬质合金刀具更适合不锈钢零部件加工；（2）铝合金：PCD刀具更适合铝合金零部件加工；（3）钛合金：PCD 刀具和 TiAlN 涂层硬质合金刀具更适合铝合金零部件加工；（4）高温合金：氮化硅基陶瓷刀具和涂有TiAlN 或 AlCrN 的硬质合金刀具更适合镍基高温合金零部件加工；（5）纤维增强材料：PCD 刀具凭借高硬度和锋利切削刃更适合纤维增强材料零部件加工。

宁德时代天行客车电池解决方案体积能量密度较上一代提升 22%。宁德时代 9月 13 日发布了天行商用车系列的客车版解决方案。该电池能量密度达到175Wh/kg，电池质保覆盖车辆全生命周期，最高达 15 年 150 万公里。该电池采用 U 型密封方案、零拔模角上盖设计、集成式热管理箱体，体积能量密度比上一代提升了 22%。

苹果 AI 将于下月上线，华为发布全球首款三折叠屏手机。北京时间 10 日凌晨，苹果公司召开秋季新品发布会，苹果表示 Apple Intelligence 本土的 Beta 版将于 10 月上线。当天，华为发布全球首款三折叠屏手机 Mate XT，新机攻克了屏幕和铰链技术的难题，实现了铰链系统内外弯折。

三星 SDI 宣布以 1.12 万亿韩元将其偏光薄膜业务出售给中国企业。三星 SDI将以 1.12 万亿韩元的价格将其偏光薄膜业务出售给无锡恒新光电材料。转让对象为清州工厂、水原工厂的偏光膜制造、销售等全部业务，以及三星 SDI 无锡子公司的全部股份。三星 SDI 表示，“未来，电子材料部门将重点关注半导体材料、OLED 材料和电池材料，通过持续投资增强竞争力，并最大限度地发挥与电池业务的协同效应。

风险提示： 1、下游需求不及预期；2、产品价格波动；3、新产能释放不及预期等。

内容目录

1 近期观点：硬质合金与 PCD 刀具将长期受益民用航空与商业航天发展.......... 3

2 整体市场回顾 .......... 4

3 重点公司周行情回顾 .......... 6

3.1 重点公司周行情回顾 .......... 6

3.2 重要公司公告.......... 7

4 近期行业热点跟踪 .......... 7

5 相关数据追踪 .......... 8

风险提示 .......... 9

图表目录

图表 1：飞机大量应用铝合金、钛合金、高温合金和碳纤维材料 .......... 3

图表 2：航天火箭大量应用不锈钢、铝锂合金、高温合金和碳复合材料 .......... 3

图表 3：涂层硬质合金和 PCD 刀具更适用于不锈钢、钛合金、高温合金、铝合金、纤维增强材料等难加工材料的机加工应用 .......... 3

图表 4：申万金属新材料指数上周环比下跌 1.77%，同比下跌 24.89% .......... 4

图表 5：Wind 锂矿指数上周环比上涨 0.89%，同比下跌 29.23% .......... 4

图表 6：Wind 锂电正极指数上周环比下跌 3.07%，同比下跌 40.61% .......... 4

图表 7：中证稀土产业指数上周环比下跌 2.67%，同比下跌 23.97% .......... 4

图表 8：申万小金属指数上周环比下跌 2.71%，同比下跌 19.83% .......... 4

图表 9：申万半导体材料指数上周环比下跌 2.68%，同比下跌 32.19% .......... 5

图表 10：费城半导体指数上周环比上涨 9.99%，同比上涨 38.96% .......... 5

图表 11：申万半导体指数上周环比下跌 2.16%，同比下跌 22.06% .......... 5

图表 12：上周各细分领域新材料价格情况 .......... 5

图表 13：上周涨幅前 10 名.......... 6

图表 14：上周跌幅前 10 名.......... 7

图表 15：8 月新能源汽车销量 110 万辆，同比增长 29.98%，渗透率 44.84% .......... 9

图表 16：7 月中国智能手机产量 9234 万部，同比增长 3.99%，环比下降 7.47% .......... 9

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