安徽省 2024 年中成药集采征求意见稿涉及较多独家品种、日常用药，价格降幅较温和

9 月 9 日，黄山市医保局发布《安徽省 2024 年度中成药集中带量采购文件（征求意见稿）》，涉及 18 个产品组，前 16 个产品组包含糖尿病/呼吸/补肾/护肝等品类（划为《目录一》），后 2 个产品组为心血管品类（划为《目录二》）。

本次集采中选规则包含较多综合指标，指导价格降幅较温和，考虑本次为区域性集采，后续湖北牵头的全国中成药集采影响力更大，本次集采规则较为严格，企业需要综合考虑全国价格体系，预计整体影响有限。

血制品二季度恢复良好增长，行业集中度加速提升 

Q2 单季板块收入和扣非净利润分别同比增长 14%和 26.6%，24Q1由于高基数影响板块增速短期放缓，24Q2 恢复稳健增长。血制品板块业绩表现稳健，24H1 全国采浆量在去年全年高增长的基础上延续两位数增长，板块业绩具备一定增长确定性。年初至今行业内部分企业陆续完成国资控股和外延并购，行业集中度加速提升。高毛利品种第四代静丙预计销售良好，助力企业盈利能力的提升。建议关注拓浆能力强、产品种类丰富的头部血制品企业。

本周医药生物下跌 2.55%，分化中挖掘底部机会

本周医药生物下跌 2.55%，跑输沪深 300 指数 0.32pct，在 31 个子行业中排名第 20 位。本周仅医疗研发外包板块上涨 1.73%；医院板块下跌 0.07%，其他生物制品板块下跌 0.28%，体外诊断板块下跌0.53%，化学制剂板块下跌 1.35%；线下药店板块跌幅最大，下跌13.07%，血液制品板块下跌 8.42%，中药板块下跌 5.83%，医药流通板块下跌 4.28%，医疗设备板块下跌 3.7%。

选股思路：出海耗材，如 IVD、手套等，订单型驱动，业绩确定性高；ICL，三季度低基数、DRG 推动下外包渗透率提升、竞争格局改善中；GLP-1 原料药，GLP-1 药物新剂型及新适应症带来原料药需求持续提升，国产龙头企业产能与订单加速爬坡；血制品，院内刚需，头部企业采浆增速预计保持较快增速。

推荐及受益标的： 推荐标的：英诺特、圣诺生物、佐力药业、桂林三金、康恩贝、英科医疗、派林生物、美年健康、国际医学、九州通、上海医药、益丰药房、海尔生物、圣湘生物、微电生理、迈普医学。

受益标的：九安医疗、奥泰医疗、金域医学、艾迪康控股、卫光生物、乐普生物、百诚医药、阿拉丁、天坛生物、康希诺、老百姓、柳药集团、东阿阿胶、羚锐制药、迈瑞医疗、联影医疗、澳华内镜、开立医疗、心脉医疗。

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