投资要点:

核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。

1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。

板块动态：

8 月 28 日，格隆汇：中国信通院发布数据，2024 年 7 月，国内市场手机出货量 2420.4 万部，同比增长 30.5%，其中，5G 手机 2065.4万部，同比增 37.2%，占同期手机出货量的 85.3%。2024 年 1-7 月，国内市场手机出货量 1.71 亿部，同比增长 15.3%，其中，5G 手机 1.45亿部，同比增长 23.6%，占同期手机出货量的 84.8%。

8 月 29 日，IT 之家：台媒《工商时报》报道称，台积电即将于 9 月启动每半年一轮的 MPW 服务客户送件，而本轮 MPW 服务有望首次提供 2nm 选项，吸引下游设计企业抢先布局。MPW 即多项目晶圆，其将来自多个客户的芯片设计样品汇集到同一片测试晶圆上进行生产，可分摊晶圆成本，并能快速完成芯片的试产和验证。

2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。

板块动态：

8 月 30 日，格隆汇：美国国家航空航天局(NASA)宣布，如果天气良好且没有出现技术问题，波音公司的“星际客机”(Starliner)将于美国东部时间 9 月 6 日下午 6:04 从国际空间站脱离，并在 6 小时后在新墨西哥州的白沙太空港通过降落伞降落。“星际客机”于 6 月 5日发射升空，执行其首次载人任务，搭载 NASA 宇航员 Suni Williams和 Butch Wilmore 前往国际空间站。然而，由于研究推进器问题，“星际客机”在太空的停留时间被迫延长。两名宇航员将于明年 2月搭乘 SpaceX 的龙飞船在返回地球。

3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。

板块动态：

8 月 27 日，太阳能发电网：2024 年上半年，中国新型储能继续高速发展，根据 CNESA DataLink 全球储能数据库的不完全统计，2024 上半年新型储能新增投运装机规模 13.67GW/33.41GWh，功率规模和能量规模同比均增长 71%。新型储能项目数量(含规划、建设中和投运)超 1000 个，较去年同期增长 67%。下半年将继续保持快速增长态势，预计 2024 年全年新增装机 30-41GW。

4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。

板块动态：

8 月 29 日，synbio 深波公众号：微元合成生物技术(北京)有限公司（以下简称“微元合成”）宣布完成超 3 亿元 A 轮融资。微元合成立 2 年时间以来，先后完成数亿元多轮股权融资。截止目前，微元合成团队规模扩充至数百人，团队硕士及以上人员占比 70%以上，覆盖技术研发、放大生产、市场拓展等。公司研发中心位于北京市昌平区未来科学城，可完成合成生物技术前端研发与工程放大；在秦皇岛北戴河新区投资建设了占地 50 多亩的柔性、智能化工程放大中心和小规模制造基地，已进入设备安装调试阶段，预计 2024 年底投产使用。

5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。

板块动态：

8 月 29 日，北极星固废网：近日，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，以碳达峰碳中和工作为引领，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，大力推动钢铁、有色、石化、化工、建材、造纸、印染等传统产业绿色低碳改造升级。推动绿色低碳数字基础设施建设，推进既有设施节能降碳改造，逐步淘汰“老旧小散”设施。

投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期。

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