建材动态：水泥企业市场有所回暖，但市场并不景气；浮法玻璃市场转为累存状态；无碱粗纱市场价格继续持稳，电子纱市场维稳延续。地产链条短期内延续调整态势，继续推荐优质稳健的消费建材龙头。

产业链重点数据：基建投资维持韧性，房地产市场继续调整。

（1）基建：2024 年 1-7 月，广义/狭义基建固投累计同比+8.1%/+4.9%，单 7 月分别同比+10.8%/+2.0%。

（2）房地产：2024 年 1-7 月，房地产开发投资累计同比-10.2%，单 7 月同比-8.9%；1-7 月商品房销售面积/销售金额累计同比分别￾18.6%/-24.3%，单 7 月同比分别-11.6%/-15.8%；1-7 月房屋新开工/施工/竣工面积累计同比-23.2%/-12.1%/-21.8%，单 7 月分别同比-19.5%/-20.5%/-22.3%，7 月国房景气指数为 92.22，环比有所改善。

（3）零售市场：2024年 1-7 月，建筑及装潢材料类商品累计零售额为 911.4 亿元，同比-1.3%，单 7 月零售额为 130.2 亿元，同比-2.1%，零售市场仍显疲软。

水泥行业：市场价格有所回暖，但市场需求恢复较弱。本周全国水泥市场价格环比上涨 0.13%。价格上涨区域主要是河南、湖南和陕西，幅度 30-50 元/吨；价格回落区域为吉林、江苏、上海、浙江、山东和重庆等地，幅度 10-40 元/吨。八月中旬，由于市场资金短缺，以及局部地区高温和雨水天气影响，国内水泥市场需求恢复较弱，重点地区水泥企业平均出货率为 49.3%。

浮法玻璃行业：现货市场成交重心持续下滑，行业转为累存状态。截至20240815，全国浮法玻璃均价 1427 元/吨，较 8 日价格下降 4 元/吨；本周全国周均价 1430 元/吨，较上周下降 2.04 元/吨。本周国内浮法玻璃现货市场成交重心继续下滑，周内多地区下游采购积极性有所改善，部分企业价格上调，但企业间出货不一，其中华东、华中、华南地区部分下游备货尚可下，区域库存下降，其他区域整体表现一般，部分规格价格虽有上调但出货不畅下，库存增加，整体市场成交灵活。本周全国浮法玻璃产量 117.96 万吨，环比-0.67%，同比+0.71%。截止到 20240815，全国浮法玻璃样本企业总库存 6743 万重箱，环比+7.4 万重箱，环比+0.11%，同比+64.19%。

玻纤行业：无碱粗纱继续持稳，电子纱价格维持稳定。

1）无碱粗纱： 本周国内无碱粗纱市场主流走稳，个别厂周内价格小幅调涨，但新价成交情况有限，多数老订单提货为主。截至 8 月 15 日，国内 2400tex 无碱缠绕直接纱主流成交价在 3600-3700 元/吨不等，全国均价 3677.50 元/吨，主流含税送到，环比上一周均价（3677.50 元/吨）持平，同比下跌达 0.48%，同比涨跌幅持平。

2）电子纱：本周电子纱市场价格基本维持稳定走势，多数厂短期调价意向不大。受下游 PCB 市场订单减弱影响，池窑厂出货较前期有所放缓，加之供应量局部增加下，电子布紧俏度有所缓解。但当前各池窑厂库存压力不大，下游深加工按需采购是主流。

消费建材行业：地产链延续调整，持续推荐优质龙头。国家统计局数据显示，2024 年 1—7 月份，新建商品房销售面积同比下降 18.6%，其中住宅销售面积下降 21.1%；7 月份一线城市二手住宅销售价格同比下降8.8%，降幅比上月收窄 0.2 个百分点，二、三线城市二手住宅销售价格同比分别下降 8.2%和 8.1%，降幅比上月份别扩大 0.3 个和 0.4 个百分点。地产链条仍处于调整之中。继续推荐关注前期渠道优化/品类拓展显效、现金流有所改善、业绩预期有望持续兑现的头部优质标的。

投资建议：伟星新材、科达制造、蒙娜丽莎、亚士创能、北新建材、科顺股份、东方雨虹、东鹏控股；关注中国巨石。

风险提示：基建投资增速不达预期，地产新开工大幅下滑，原材料和燃料动力价格大幅上涨，市场竞争加剧。

正文目录

一、本周核心观点.......... 5

1、周期建材本周观点 .......... 5

2、消费建材本周观点 .......... 6

3、重点推荐个股 .......... 6

二、本周行业动态.......... 8

1、宏观 .......... 8

2、产业链要闻 .......... 8

（1）房地产 .......... 8

（2）基建 .......... 8

3、建材行业要闻 .......... 9

4、水泥行业一周回顾 .......... 9

5、玻璃行业一周回顾 .......... 14

6、玻纤市场一周回顾 .......... 16

7、消费建材成本跟踪 .......... 18

三、一周市场回顾.......... 19

1、建材行业表现 .......... 19

2、个股涨跌一览 .......... 20

四、本周公司动态.......... 22

（1）业绩类 .......... 22

1、开尔新材：2024H1 实现营收 2.11 亿元，同比下降 4.38% .......... 22

2、中铁装配：2024H1 实现营收 8.24 亿元，同比增长 43.99% .......... 22

3、濮耐股份：2024H1 实现营收 26.98 亿元，比上年同期增加 2.54% .......... 22

4、天安新材：2024H1 实现营收 13.88 亿元，同比增长 1.72% .......... 23

5、青龙管业：2024H1 实现营收 10.80 亿元，同比增长 31.71% .......... 23

6、再升科技：2024H1 实现营收 7.51 亿元，同比减少 8.67% .......... 23

（2）其他类 .......... 23

1、中旗新材：部分首发募集资金投资项目变更，变更金额为 2.39 亿元 .......... 23

2、垒知集团：部分限制性股票回购注销完成暨调整可转债转股价格为 7.67 元/股23

3、中材科技：面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）在深交所上市24

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