种植产业链：据中国农业农村信息网，8 月 9 日-12 日，由中国作物学会玉米专业委员会主办、中国农业科学院作物科学研究所和国家玉米产业技术体系承办的第一届玉米种质改良与创新应用研讨会在北京召开。此次大会旨在进一步促进我国玉米科技工作者的交流与合作，展示我国玉米最新科研成果，推进我国玉米种业高质量发展。玉米是我国第一大粮食作物，对于保障国家粮食安全起着压舱石的作用。当前，全球粮食安全格局面临着深刻的变革，玉米科技自主创新，种业振兴变强，更是关乎到国家粮食安全的战略基石。国家玉米产业技术体系首席科学家李新海介绍，玉米种质改良与创新利用，已成为确保我国种源自主可控的重要途径。我国玉米品种的每一次更新换代，都离不开种质创新。但是，由于玉米起源于中南美洲，缺少玉米遗传多样性一直是我国玉米种质创新的重要障碍。粮食安全背景下转基因商业化落地有序推进，转基因种子在抗虫耐药提高单产上具有革命性作用，在保障粮食安全的大背景下，我们看好转基因种子未来的推广和渗透率提高，种植产业链景气度有望提升。标的选择方面，种植端北大荒和苏垦农发将受益；种业方面我们重点推荐先发优势明显的大北农、隆平高科，登海种业、荃银高科、丰乐种业、万向德农等也有望持续受益。

生猪养殖：根据猪易通数据，本周全国外三元生猪均价 21.13 元/公斤，周环比+2.77%，周内生猪价格持续上涨，全国均价突破21 元/公斤。猪价连续 7 周上涨，生猪养殖头均盈利继续扩大，本周生猪自繁自养和外购仔猪养殖利润分别为 681.76/493.22 元/头，环比分别上涨 16.16% /30.78%。目前部分地区市场挺价情绪依然较浓，市场供给偏紧，支撑猪价上涨。消费端，天气炎热，目前仍处于消费淡季，且目前头均养殖利润持续扩大，养殖户顺势出栏增多，猪价涨势放缓，周五猪价回落至 21.10 元/kg。展望后市，我们对三季度末和四季度猪价偏乐观，9 月学校开学、天气转凉叠加中秋节提振，猪肉需求有望边际好转，且从产能推断 23 年下半年能繁存栏量降幅呈逐月放大趋势供应压力或加速减少。随着猪价上涨，生猪养殖企业基本面改善，三季度利润有望进一步扩大，建议继续关注成本改善显著，且未来出栏量弹性较高的标的。具体标的选择上，我们认为：（1）养殖板块：京基智农、新五丰、唐人神、华统股份；（2）动保后周期板块：金河生物、生物股份、普莱柯和中牧股份等都有望充分受益。

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