财报综述：

1、业绩整体稳健。1H24 营收同比+7.1%（vs 1Q24 同比+11.6%），1H24 净利润同比+10.1%（vs 1Q24 同比+10%），营收增速边际减弱，净利润增速维持稳定，仍维持两位数。

2、1H24 净利息收入环比+3.3%，息差环比维稳，负债端形成有效支撑。测算单季年化息差 1.79%，环比-1bp。资产端收益率环比-20bp 至 4.17%，计息负债成本率环比-20bp 至 2.27%。

3、资产负债增速及结构：资负结构稳定，对公存贷两旺。

（1）资产端：1H24 贷款较年初净增 1604 亿，其中对公增 1975 亿，零售下降 180 亿，票据下降 191 亿。

（2）负债端：存款较年初净增 2161 亿，其中对公和零售分别净增 2176 亿、948亿，企业存款同比高增 20.6%。

4、存贷细拆：对公贡献主要新增；消金稳步发力。

（1）新增贷款：1H24 新增对公、零售、票据占比分别为 123.1%、-11.2%、-11.9%，新增制造业、租赁商服占比均超过 30%。

（2）存量贷款：基建、制造业占比稳步提升，地产平稳下降；零售占比持续下降；苏银凯基消金总贷款 431.4 亿元，占集团消费贷款达 14.3%，占比稳步提升。

（3）存款：整体定期占比提升 5.7 个点至 65.4%，主要是对公定期增速转正，且实现 24.2%的同比高增速。

5、1H24 净非息收入同比增 19.5%：净手续费增速转正，净其他非息增速收窄。

净手续费同比+11.3%（vs 1Q24 同比-16.9%），增速转正；净其他非息同比+22%（vs 1Q24 同比 74.8%），增速收窄。1H24 财报手续费收入新增披露“承销业务及其他”，测算同比基本维稳，占手续费收入的 10.8%，为手续费第三大贡献点。

6、资产质量：不良率继续优化，安全边际维持高位。不良率环比下降 2bp 至 0.89%；不良净生成率环比下降 6bp 至 1.28%，关注类贷款占比环比上升 3bp 至 1.4%；逾期率环比小幅上升 2bp 至 1.12%；拨备覆盖率为 357.19%,环比下降 14 个点；拨贷比环比下降 20bp 至 3.18%。

7、各行业不良情况：对公端不良维持下降趋势；零售端不良率略有抬升。对公不良率（测算）环比-5bp 至 0.81%。地产不良率环比+29bp 至 2.83%，但地产贷款详解江苏银行占比小，整体可控。零售不良率（财报）环比+19bp 至 0.98%。

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