回溯日系车百年发展进程，对当下自主车企的出海布局具有重要的意义。日本汽车工业的发展经历了从进口替代到出口导向的转变，其在全球化布局过程中应对经济波动、贸易壁垒等问题时的策略，有望为当今自主车企的国际化战略提供参考方向和应对思路。

日本汽车产业自二战后迅猛发展，以物美价廉的产品特点逐渐畅销全球。日系车出口于 1958 年突破 1.0 万辆，1970 年增加至 108.7 万辆；第一次石油危机促使日系车出口量迅速增长，1980 年整车出口将近 600.0 万辆；1994 年日系车海外生产量为 489.6 万辆首次超越整车出口量；海外生产从 2000 年的 628.8万辆快速发展至 2018 年高峰期接近 2,000.0 万辆，而其整车出口量稳定在400.0-600.0 万辆。日系车以海外生产为主，并在亚非拉等多个地区建立起销售优势，其全球化发展历程为我国汽车品牌走向全球提供宝贵的参考和启示。

针对不同的市场特征以及车企出口条件，日系车实施差异化出口战略。美国汽车市场较为开放，日系车企抓住石油危机的机遇，并在后续通过本地化发展在美国市场确立优势。二战后日本与东南亚市场经济联系紧密，且东南亚汽车市场仍处发展初期，缺乏本土品牌。日系车企利用先发优势深耕当地，成为绝对优势车系，其 2023 年在东南亚五国市占率达 68.9%。西欧本土车企强大，并且采取了严格的贸易保护措施，日系车不具备发展优势，因此其在西欧的市场份额处于较低水平，其 2023 年在西欧市占率仅为 12.0%。

丰田集团因地制宜制定市场策略，积极扩大本地生产。丰田集团的全球化战略经历了出口主导、对外投资和本土化三个阶段，其根据不同国家的需求制定相应政策。丰田集团作为日系车的代表，其出口销量占比长年超过自身总销量的80.0%，并且通过海外建厂有效规避出口限制，其海外产量占全球产量的一半左右。自 20 世纪 80 年代起，丰田集团开始转向海外生产以应对贸易摩擦和日元升值带来的挑战。到了 2000 年，丰田集团海外产量已超过其出口量；且随着地区专用车型的成功推出，丰田集团的海外销量持续增长，并在 2007 年达到峰值684.2 万辆。丰田集团成功拓展了全球市场，成为世界领先的汽车制造商，2023年丰田集团全球销量则为 1,030.7 万辆，同比增长 7.7%，市占率达到 11.9%。

海外建厂或将成为拓展国际市场的关键步骤，自主车企近年来竞相推进海外布局。为降低成本、避免贸易摩擦，丰田集团通过在海外建立工厂的方式支持其全球扩张。而在丰田集团选择建厂地址时，地方政策的支持、地理位置和人力资源成本等因素都至关重要。据 Marklines 数据，2023 年中国汽车出口 414.0 万辆，同比增长 57.9%，首次跃居世界第一。当前，比亚迪、长城汽车、吉利汽车、上汽集团和奇瑞集团等自主车企，纷纷通过海外差异化战略和全球化布局，持续提升自身的品牌影响力和全球市场份额。

投资建议：智能电动弯道超车，自主车企走向出海为必经之路。经历国内市场激烈竞争验证后的车型，在产品力、性价比、外观等方面对于合资车均具有明显优势。参考日系发展之路，天时地利缺一不可，自主车企正可借助电动化、智能化的浪潮，从中国走向世界，从整车出口走向海外建厂，真正实现自主崛起。

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风险提示：汽车行业竞争加剧，出海进度不及预期，全球智能汽车渗透率不及预期。

目录

1 引言 .......... 3

2 回溯日系百年发展 出口成就瞩目表现 .......... 4

2.1 1945-1965 年：战后恢复 步入增长.......... 5

2.2 1965-1995 年：全球扩张 海外建厂.......... 5

3 差异化策略应对市场 “天时、地利”提供机遇 .......... 7

3.1 美国市场：石油危机激发需求 本地生产巩固优势 .......... 7

3.2 东南亚市场：先发优势奠定基础 全产业链扩大优势 .......... 12

3.3 西欧市场：本土保护盛行 日系发展受阻 .......... 16

3.4 日系出海总结：天时：石油危机+地利：本地生产 .......... 19

4 丰田精益生产到品牌向上 稳步布局全球经营 .......... 21

4.1 丰田集团全球化之路 他山之石指明方向 .......... 22

4.2 因地制宜开展布局 精细选址最大化效益 .......... 30

4.3 贸易政策决定海外建厂 地方支持力度影响选址 .......... 32

4.4 总结：精益生产降本增效 本地化生产助力出海发展 .......... 33

5 自主车企出海销量提升 整车全球化前景广阔 .......... 35

5.1 比亚迪：新能源推动出口加速 三大优势助推出海发展 .......... 36

5.2 长城汽车：聚焦 GWM 品牌 出海销量不断提高 .......... 37

5.3 吉利汽车：并购研发齐头并进 区域定位精准清晰 .......... 38

5.4 上汽集团：全产业链布局完善 MG 品牌优势凸显 .......... 39

5.5 奇瑞集团：积极参与海外市场 深耕发展中国家 .......... 40

5.6 零跑汽车：合作 Stellantis 开创轻资产出口模式 .......... 41

5.7 智能化助力自主出海 新能源提供增长契机 .......... 42

6 投资建议 .......... 43

7 风险提示 .......... 44

插图目录 .......... 45

表格目录 .......... 45

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