汇丰控股（5.HK）发布 2024 年二季度业绩报告。

点评

24Q2 营收及利润超过预期：营收同比-1.0%，高于一致预期的-3.5%，主要因为非利息收入增速由于预期，其中：

o 净利息收入同比-11.25%，略微高于一致预期的-11.31%。 

o 非利息收入同比+11.9%，高于一致预期的 5.0%。

成本收入比同比上升 1.8pct 至 43.7%，优于一致预期的 50.8%。

归属于普通股股东的净利润同比-3.6%，优于一致预期的-14.4%，利润增长主要源于计提减少。

24Q2 净息差、存贷款增长及资产质量：客户贷款总额同比-2.2%，低于一致预期的-2.0%。

存款总额同比-0.1%，高于彭博一致预期的-0.7%。

计提信贷损失 3.46 亿美元，同比下降 62.1%，少于一致预期的 9.25 亿美元（同比上升 1.3%）。计提减少源于HSBC Bank plc 环球银行与资本市场业务中第三阶段拨备的回拨、汇丰英国 HSBC UK 的商业银行业务较低的预期信用损失，以及中国大陆商业房地产行业中较低的计提费用。

NIM 环比下降 1bp 至 1.62%，高于一致预期的 1.50%。

不良贷款率环比上升 13bp 至 2.42%，高于一致预期的 2.11%。

24Q2 各业务线收入拆分：财富及个人银行业务收入同比-1.0%，高于一致预期的-5.6%。

工商金融业务收入同比-3.2%，高于一致预期的-4.6%。

环球银行及资本市场业务收入同比+5.6%，高于一致预期的+1.1%。

24Q2 CET1 充足率及 ROE：核心一级资本（CET1）充足率同比上升 0.3pct 至 15.0%，低于一致预期的 15.2%。

净资产回报率（ROE）同比下降 0.7pct 至 15.2%，高于一致预期的 13.7%。

风险全球经济增长高/低于预期；加息幅度高/低于预期，资产质量超出/不及预期。

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