2024Q2 基金重仓持股机械比例 3.45%，低配 0.32pct。2024Q2 基金重仓持股机械行业总市值为 578.44 亿元，占比 3.45%，比上个季度下降0.10pct。截止 2024/6/30，机械设备行业市值占全部 A 股总市值的3.77%，表明机械行业属于基金“低配”，低配 0.32pct。2024Q2 机械设备基金配置比例在申万 31 个一级行业中排名第 9 位，从行情角度来看，2024Q2 机械设备涨跌幅位居申万 31 个一级行业中排名第 18，跌幅为 9.48%，跑输沪深 300 指数 7.33pct。

集中度回升至 48.29%，工程机械和轨交设备是增持主要方向。持仓集中度有所回升，2024Q2 前 10 大重点持仓标的持仓市值占比 48.29%（环比提升 7.11pct）。具体来看，持仓市值排名前 10 大标的分别为三一重工、徐工机械、汇川技术、柳工、杰瑞股份、巨星科技、豪迈科技、浙江鼎力、赛腾股份、精测电子。从持仓子行业看，2024Q2 机械设备行业重仓比例依次为工程机械 35.15%（加仓 13.62pct）、通用设备23.78%（减仓 9.77pct）、专用设备 23.69%（减仓 0.34pct）、自动化设备 12.89%（减仓 4.10pct）、轨交设备 4.49%（加仓 0.59pct），工程机械和轨交设备占比在持续提升。

外资持股比例 0.14%，比上季度下降 0.01pct。截止 2024/6/30，机械行业沪深股通持股占流通A股比例为0.14%，比上个季度下降0.01pct。

个股看，汇川技术、恒立液压、中密控股、英维克、杰瑞股份等外资持仓比例较高。 个股变动较集中，重点加仓工程机械。个股持股数量情况看，2024Q2机构重点加仓徐工机械、三一重工、柳工、山推股份、软控股份等，重点减仓中联重科、精测电子、纽威股份、科达制造、应流股份等。

2024Q2 机构对个股的加减仓偏集中，加仓集中于工程机械行业，减仓集中于通用设备行业。

投资建议：1）工程机械：7 月挖机内外销有望实现共振。重点关注：三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压等。2）叉车：电动化与国际化双轮驱动，叉车景气延续。重点关注：杭叉集团、安徽合力等。3）机床：政策助力行业发展，景气度有望修复。重点关注：科德数控、华中数控、海天精工、纽威数控、亚威股份、秦川机床等。

4）农业机械：农机补贴金额创历史新高，重点补贴方向利好头部企业。重点关注：一拖股份等。

风险提示：海外需求下行风险；行业政策变化风险；宏观经济波动风险等。

目录

一、 总况：基金机械持股比例环比小幅下降，低配 0.32pct .......... 4

二、 持仓结构：工程机械和轨交设备是增持主要方向 .......... 6

三、 外资持股比例小幅下降 .......... 9

四、 个股变动：变动较集中，重点加仓工程机械 .......... 10

五、 投资建议：重点关注设备更新及出口链机会 .......... 11

六、 风险提示 .......... 13

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