国家电网 2024 年全年投资将首次超过 6000 亿元，下半年投资总额或将环比翻倍。《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》发布，绿色节能数据中心建设或将进一步加速落地，利好国产算力。交通运输部支持交通基础设施数字化转型升级，叠加设备更新政策，交通信息化厂商直接受益。二十届三中全会强调“安全”，对应科技自主可控需求。建议关注：1）中报预期较好的标的，纳思达、道通科技；2）政策催化方向，关注信创、税改预期、电改深化和交通政策，推荐中国软件、国能日新、朗新集团、千方科技（与人工智能组共同覆盖）等；3）AI 中的算力和流量入口标的：金山办公、虹软科技、中科曙光、科大讯飞、海光信息（电子组覆盖）、神州数码、软通动力等；4）科技安全自主可控产业链：硬件方面的中科曙光、海光信息、纳思达等，基础软件方面的麒麟信安等，应用软件及行业解决方案方面的金山办公、软通动力等。

行情回顾： 本周，计算机（申万）指数下跌 1.68%，跑赢沪深 300 指数 1.99pp。

投资组合：本期建议：浪潮信息、金山办公、纳思达、道通科技、广电运通、宝信软件、理工能科、国能日新。

上期回顾：上期建议组合为——浪潮信息、金山办公、纳思达、道通科技、广电运通、宝信软件、理工能科、顶点软件、国能日新，同权重下上期组合涨幅为-4.20%，同期计算机（申万）指数涨幅为-1.68%，组合超额收益-2.52%。

持续关注标的见报告正文部分风险提示宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。

目录

一、行情回顾..........1

二、投资建议..........1

三、投资组合..........4

四、产业要闻..........4

五、重要公告..........4

六、风险提示..........6

因篇幅限制，仅展示部分，更多重要内容、核心观点，请下载报告。