过去的 3 年中，福能股份业务未能实现进一步的扩张，但福建省海风市场激烈的竞争对公司未来的成长预期产生了明显的影响，也在一定程度上压制了公司的市场表现。当前时点，基于福能股份优质存量资产带来的 ROE 优势，以及相对偏低的估值，同时考虑福建省海风市场有望迎来新气象，我们重点重申对于福能股份的推荐。

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