半导体设备作为行业基石，2023 年市场规模达到 1062.5 亿美元，全球半导体产业发展呈现周期性，中期库存周期来看，2024 年全球半导体资本开支有望上修，设备将迎来上行周期。长期来看，半导体设备规模扩张下技术节点的进步，及国际上对我国实施先进制程的设备禁运，倒逼国产化率提升，使得国产半导体设备厂商成长空间充足。

具体来说，受益于上述半导体制造技术迭代升级和国产替代加速演进的趋势，国产半导体设备厂商依托公司自身的产品竞争力、持续拓展的可服务市场空间和品类扩张能力，有望持续受益于设备市场规模的扩张和国产替代进程的深入，成长速度和空间将十分显著。

以下我们就以国内半导体设备行业为切入点，对国内半导体设备行业的现状及发展趋势进行分析。当下半导体设备行业市场现状如何？驱动行业发展的有利因素有哪些？半导体设备产业链上下游情况如何？

我国半导体设备行业的国产替代进程如何？企业端，要想在国产替代的浪潮下有所突破，有哪些突围思路？具体来说，相关企业的市场布局情况如何？整体来看，我们半导体设备行业的市场空间有多大？后续有哪些发展趋势？针对以上问题，以下内容我们为大家一一解析。

目录

一、市场现状 .......... 1

二、驱动因素 .......... 5

三、产业链分析 .......... 8

四、国产替代 .......... 11

五、企业突围路径 .......... 16

六、相关公司 .......... 17

七、市场空间 .......... 23

八、发展趋势 .......... 25

九、参考研报 .......... 26

一、市场现状

1、半导体行业：拐点已至，景气度进入恢复期半导体行业与世界经济发展息息相关。由于半导体的终端需求遍布消费电子、汽车、工业等场景，因此与宏观经济的情况息息相关，从历史上来看，全球半导体行业销售额的同比增速与全球 GDP 的同比增速变化趋势非常类似，但是半导体销售额的同比增速波动幅度远远大于 GDP 增速的波动幅度，半导体销售2024 年 7 月 26 日行业|深度|研究报告额的同比增速介于-15%与 40%之间，而 GDP 的同比增速介于-3%与+7%之间。随着海外进入降息周期以及国内的经济逐步好转，预计半导体行业也将步入改善区间。

长时间维度，半导体行业为具备周期性的成长性行业。根据 SIA（美国半导体协会）数据，近 10 年内全球半导体行业的销售额呈现了明显的周期性和成长性：成长性：受 5G 手机、新能源汽车、人工智能、可穿戴设备以及物联网等新业态的诞生催化，全球半导体市场规模从 2015 年的 3588.7 亿美元增长至2023 年的 5192.8 亿美元，CAGR 达到 4.73%，中长期呈现稳步增长的态势；周期性：受产品周期、产能周期和库存周期的叠加影响，全球半导体市场也呈现出一定的周期性。从历史月度数据可以看出，2016-2023 年全球半导体市场走出过两轮比较明显的周期（2016 年 5 月-2019 年 6 月；2019 年 6 月￾2023 年 3 月），每轮周期持续大概 3 年时间。

半导体行业下游应用领域广泛，包含网络通信、计算机、消费电子、工业控制、汽车电子、高性能计算等，可以说各行各业尤其是制造业、科技行业基本都和半导体息息相关，下游产品的技术“爆炸”（比如苹果推出的 iPhone4 开启的智能机时代、新能源车兴起增加的芯片需求、ChatGPT 带来的 AI 竞赛）、品类迭代周期（不同代的 iPhone）以及成熟阶段的存量更新周期（比如手机的换机周期）共同造就了半导体行业所呈现的螺旋上升的发展模式。

从各家机构的最新预测来看，23 年底行业已重回正增长区间，24 年行业将恢复性增长，25 年有望进一步恢复。根据 SIA 在 2024 年 5 月的预测，SIA 总裁兼首席执行官约翰-诺伊弗表示预计 2024 年全球半导体市场规模的增长率将达到两位数；WSTS 在 2023 年 11 月的预测中认为 2024 年全球半导体行业将会迎来 13.1%的同比增长；台积电 CEOC.C.Wei 也给出了 2024 年全球半导体行业增速 10%的预期；根据中国半导体协会援引市场 Market.us 数据，未来 10 年全球半导体市场规模有望实现大幅增长，24 年全球市场总规模将达到 6731 亿美元，预计 2023 到 2032 年全球销售额将以 8.8%的复合年增长率增长，到 2032年预计全球半导体市场规模将达到 13077 亿美元。综合来看，全球半导体市场有望在 24 年逐步走出 23年的行业低迷期。

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