整体来看，我们认为公司无论是产品维度还是区域维度，“基本盘稳固+潜在空间逐步兑现”的逻辑持续演绎，未来有望维持较快增长势能。我们预计公司 2024 年-2025 年 EPS 为10.91/13.22 元，对应最新收盘价的 PE 为 17/14 倍，考虑公司 2005 年至 2024 年 6 月底估值均值 43 倍，目前公司估值具备一定性价比，维持“买入”评级。

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