24Q2电力设备（申万一级行业）下跌11.73%，区间行情持续走弱，电力设备行业全部基金重仓市值合计2408.32亿元，环比下降10.40%，占全部基金重仓持股的9.99%，环比-0.66pct，占比在全行业中排名第四，整体延续2022年二季度以来的下降趋势，仓位处于2020年以来35.20%分位。

24Q2末电力设备行业全部基金重仓持股超配4.58%，环比-2.12pct，超配幅度收窄。

我们选取锂电板块54家上市公司，分为9个子板块进行分析，24Q2锂电板块整体上涨0.66%，电池上涨5.37%，其他锂电中游环节不同程度下跌，其中隔膜跌幅最大，下跌20.78%。24Q2末锂电板块基金重仓持股按照持股市值，前十名分别为宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、科达利、天赐材料、璞泰来、华友钴业、格林美、新宙邦、欣旺达。

建议关注：（1）中游具备成本差异化能力的龙头公司：宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、蔚蓝锂芯、科达利、震裕科技、天赐材料、尚太科技、中科电气、多氟多、新宙邦、万润新能、龙蟠科技、安达科技、长远锂科、璞泰来、恩捷股份、星源材质、振华新材、贝特瑞、德方纳米等；（2）固态电池产业链：宁德时代、容百科技、当升科技、翔丰华、三祥新材、冠盛股份等；（3）快充及800v 技术相关企业：黑猫股份、信德新材、元力股份、曼恩斯特、中熔电气等。

风险提示：新能源汽车下游需求不及预期；新技术发展速度不及预期；原材料价格波动；竞争加剧；行业政策波动。

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