1.重点行业和产品情况跟踪 电子化学品：公募基金 2024Q2 电子板块持仓明显提升，电子化学品国产替代值得关注。根据彭博 7 月 17 日报道，美国商务部对日本和荷兰表示，如果日本东京电子（Tokyo Electron）和荷兰阿斯麦（ASML）等继续向中国提供技术，美国可能会对这些企业实施比当前更严格的出口管制。自 2022 年以来，美国针对中国半导体限制一再加码，在未来制裁进一步加强的预期下，国产替代的进程有望加快。根据公开资料，2024Q2 主动权益类基金对电子行业持仓明显提升，电子化学品相关公司值得关注。据百川盈孚数据，本周显影液价格为 8000 元/吨，蚀刻液价格为 800 元/吨，与上周持平；电子级磷酸 BV III 级价格与上周末持平，为 22000 元/吨。

生物基材料及能源：欧委会公布生物柴油反倾销初裁结果，SAF 暂时排除在反倾销产品范围外，相关企业值得关注。根据公开资料，7 月19 日，欧盟委员会宣布将在四周内对中国进口的生物柴油征收12.8%-36.4%的临时反倾销税。中国生物柴油主要生产企业的反倾销税率公布：卓越新能（25.4%）、嘉澳环保（36.4%）、海新能科（23.7%）、朗坤环境（23.7%）、河南君恒（23.7%）、易高环保（12.8%）等；同时，根据本次预披露文件，可持续航空燃料（SAF）排除在临时措施之外。目前欧盟对中国进口生物柴油的反倾销调查将持续到明年 2 月，届时可能确定未来 5 年的最终关税。据 Wind 数据，本周国内生物柴油价格为 7400 元/吨，较上周价格持平。2024 年 5 月，我国生物柴油出口均价为 1110.12 美元/吨，环比 4 月上涨 18.12 美元/吨；出口量为 9.57 万吨，环比 4 月下降 7.80 万吨。

2.核心观点（1）电子化学品：本周，美国就半导体装置对中国出口向日本荷兰施压，在未来制裁进一步加强的预期下，国产替代的进程有望加快。根据公开资料，2024Q2 主动权益类基金的电子行业持仓明显提升，电子化学品相关公司值得关注。建议关注：雅克科技、鼎龙股份、金宏气体、华特气体、联瑞新材等。

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