本周新药行情回顾：

2024 年 7 月 15 日-2024 年 7 月 19 日，新药板块涨幅前 5 企业：歌礼制药（14.89%）、科笛（8.13%）、盟科药业（6.42%）、科济药业（6.34%）、首药控股（5.51%），跌幅前 5 企业：来凯医药（-20.00%）、华领医药（-18.79%）、乐普生物（-15.85%）、圣诺医药（-12.62%）、君圣泰（-12.22%）。

本周新药行业重点分析： 根据最新披露的基金 2024 年第二季度报告，我们统计分析了全部所有基金截止 2024 年 6 月 30 日对于创新药板块的最新重仓持仓情况（注：在此仅统计了 A 股、港股 Biotech 创新药公司的基金重仓持仓，对于以恒瑞医药为首的传统转型创新药企业未纳入统计）。

1）从重仓持仓市值来看：2024 年 Q2 所有全部基金对 Biotech 创新药的重仓市值达 212 亿元，相对 2024 年 Q1 的 220 亿元略有下滑。

2）从重仓持仓占比来看：2024 年 Q2 所有全部基金对 Biotech 创新药的重仓持仓占对全市场重仓持仓的比重为 0.80%，环比减少0.01pp，基本与 Q1 持平；所有全部基金对 Biotech 创新药的重仓持仓占对医药行业重仓持仓的比重为 8.02%，环比增长 0.80pp。考虑到所有全部基金对医药行业的重仓持仓占对全市场重仓持仓的比重环比下降 1.21pp，我们认为 2024 年 Q2 机构对于创新药板块仍有所偏好，预计这一偏好主要来自创新药政策、24Q2 创新药学术会议等因素。

3）从重仓持仓占总体流通市值比重来看：2024 年 Q2 所有全部基金对 Biotech 创新药的重仓持仓占 Biotech 创新药总体流通市值的比重为 3.70%，环比减少 0.02PP；从该比重来看，机构对于 Biotech 创新药的持仓比重仍有较大提升空间。

4）从重仓持仓相关公司来看：2024 年 Q1 所有全部基金对 Biotech创新药的重仓持股主要包括 32 家公司，其中持仓市值前十的有信达生物、百济神州（A 股）、百利天恒、泽璟制药、迈威生物、康方生物、荣昌生物（A 股）、艾力斯、百济神州（H 股）、康诺亚。其中：重仓持仓占总体流通市值比重环比增长前三的公司分别为泽璟制药（+5.2pp）、科伦博泰生物（+2.3pp）、益方生物（+2.2pp）, 环比减少前三的公司分别为诺诚健华（-4.8pp）、凯因科技（-3.5pp）、百济神州 A 股（-2.9pp）。

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