行业动态每周观察：

海风供需探讨：全球共振，25 年后部分环节供需形势将出现较大变化核心观点 欧洲潜在海风装机旺盛，欧洲年新增装机预计将从 2023 年 3.8GW 增长至 2030 年 24.1GW，年均复合增长率约为 30%。预计 2026 年欧洲固定式海风基础（单桩等）将出现明显供需缺口，据测算，2024 年欧洲本地风机基础供应供给将出现瓶颈，2026 年后将出现显著产能缺口；2027 年，缺口达到 50 万吨以上，2029 年后，缺口将达到 100 万吨以上，甚至超过 200 万吨；根据 GWEC，2025 年，欧洲中压、高压海缆需求约为 1 万km，超高压海缆需求约为 1000km；供给方面，2023 年，欧洲中压、高压海缆产能约 5700km，超高压海缆产能约为 4000km，对比 2025 年产业需求，预计欧洲中压、高压产能将面临产能瓶颈。欧洲风机基础、海缆供应瓶颈为中国企业带来出口机遇。

摘要

本篇报告结合欧洲海风需求，对欧洲海缆、单桩两大产业链重点行业供需形势进行定量分析。

欧洲海风需求：参考欧洲风能协会、全球风能协会、4C offshore 对欧洲装机做出的预测，根据预测，欧洲年新增装机将从 2023 年 3.8GW 增长至 2030 年 24.1GW，年均复合增长率约为 30%；预计 2027 年及以后，欧洲年均新增装机将达到 10GW 及以上，2030 年新增装机达到 24GW。

欧洲单桩供需缺口：预计 2026 年欧洲固定式海风基础（单桩等）将出现明显供需缺口。参考上述各协会对欧洲装机预测均值（GW），假设项目均采用单桩或导管架形式，单 GW 单桩/导管架用量 15 万吨。据测算，2024 年欧洲本地单桩供给将出现瓶颈，2026 年后将出现显著产能缺口；2027 年，缺口达到 50 万吨以上，2029 年后，缺口将达到 100 万吨以上，甚至超过 200 万吨，为中国企业带来潜在出海机遇。

欧洲海缆供需缺口：根据全球风能协会 GWEC，2023-2030 年，全球交流海缆需求约为 25 万 km，直流海缆需求约为 1.7 万 km，从需求类型来看，仍然以交流海缆为主。欧洲海缆需求：2025 年，欧洲中压、高压海缆需求约为 1 万 km，超高压海缆需求约为 1000km；2030 年，欧洲中压、高压海缆需求约为 1.8 万 km，超高压海缆需求约为 3500km。欧洲海缆供给：2023 年，欧洲中压、高压海缆产能约 5700km，超高压海缆产能约为 4000km，对比 2025 年产业需求，预计欧洲中压、高压产能面临产能瓶颈。欧洲海缆产能供需缺口为中国企业来来出口机遇，近年来，中国一线海缆企业在海外海风项目中均有订单突破。

伴随后续欧洲海风装机起量，我们判断将有更多项目订单外溢至中国企业；建议关注相关海风出口型企业：东方电缆、中天科技（通信组覆盖）、大金重工等。

目录

一、每周观察：海风供需探讨：全球共振，25 年后部分环节供需形势将出现较大变化.......... 1

2023-2030 年，预计欧洲海风装机年均复合增长率约为 30%，2030 年新增装机达 24GW .......... 1

单桩供需缺口探讨：预计 2026 年欧洲单桩将出现明显供需缺口 .......... 2

海缆供需缺口探讨：欧洲面临中压、高压海缆供需紧张 .......... 3

二、板块行情回顾.......... 5

2.1、板块行情概述.......... 5

2.2、行业估值比较.......... 6

三、行业数据跟踪.......... 8

3.1、光伏：产业链价格持续探底，关注后续价格及行业排产走势.......... 8

3.2、风电：上半年招标、装机同比增长，行业需求景气.......... 14

3.3、电力设备：国内特高压（主网投资）、海外电网基建需求共振 .......... 16

3.4、新能源汽车：关注电池环节底部价格和新技术、新方向.......... 19

3.5、工控：6 月 PMI 指数环比持平 .......... 22

四、公司行为统计.......... 25

风险分析.......... 27

因篇幅限制，仅展示部分，更多重要内容、核心观点，请下载报告。