自 2022 年初以来电子板块经历长期的需求疲软叠加原材料成本波动的承压期，在 2024 年需求复苏曙光终现，从一季度业绩来看电子板块拐点已至，短期复苏趋势明显。从长期增长方向展望，围绕 AI 的创新由 2023 年的云端大模型逐步下沉至端侧，AI PC、AI 手机等消费电子创新有望引领新的换机周期。总体来看，2024 年电子板块周期与成长属性兼具，短期复苏与长期成长兼备。

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