快递：上半年我国快递业务量达 800 亿件。根据国家邮政局数据，截至 6 月 30 日，今年我国快递业务量已达 800 亿件，比 2023 年提前 59 天。今年以来，我国快递市场继续快速发展，月均业务量超 130 亿件。特别是进入 6 月以来，在电商平台年中大促等利好因素的带动下，快递日均业务量超 5 亿件，市场规模加快扩大，在促进消费、服务生产和保障民生等方面发挥了积极作用。

 物流：本周中国化工产品价格指数环比+0.02%。本周中国化工产品价格指数(CCPI)为 4758 点，同比+12%，环比+0.021%。危化品物流市场规模不断扩大，龙头份额继续提升。当前已看到运价底部反弹，危化品物流行业可迎来业绩改善。推荐兴通股份、嘉友国际。

航空机场：美兰空港仲裁结果出炉，赔偿金额远低于申请人索赔额。

航空：本周（6/29-7/5）全国日均执飞航班量15796 班，恢复至 2019 年 107%（+2pct）；其中国内线日均 13781 班，为 2019 年 114%（+2pct）；国际线日均 1672班，为 2019 年 77%（+2pct）；地区线日均 343 班，为 2019 年 69%（+1pct）。7 月 5 日，美兰空港发布有关仲裁的进展公告,仲裁庭裁定公司应支付仲裁申请人近 3 亿港元的赔偿金，这一金额远低于此前申请人最早提出的索赔额 70 亿港元，预计仲裁结果不会对公司生产运营产生重大不利影响。本周布伦特原油期货结算价为 86.54 美元/桶，环比+0.15%，同比+13.50%；2024 年 7 月，国内航空煤油出厂价（含税）为 6299 元/吨，环比+1%，同比+7.6%。本周美元兑人民币中间价为 7.1289 ，环比+0.03%，同比-1.14%。2024Q2 人民币兑美元汇率环比-0.6%。 

航运港口：中远海能 Q2 业绩环比增长。7 月 5 日，中远海能发布 2024 年业绩预告。预计 2024 年半年度实现归母净利润 25.50 亿元，同比下滑 9.1%；扣非归母净利润 25.5 亿元，同比增长 5.4%。Q2 来看，归母净利润 13.14 亿元，同比下降 14.45%，环比提升 6.3%。

集运：本周 CCFI 环比+4.6%，同比+117.1%；上海出口集装箱运价指数 SCFI 环比+0.5%，同比+299.6%。上周中国内贸集装箱运价指数 PDCI 为 876 点，环比-1.57%，同比-16.49%。

油运：本周 BDTI 环比-4.17%，同比+16.6%；BCTI 环比-1.4%，同比+35.6%。

干散货运输：本周 BDI 环比-4.1%，同比+98.0%。油运供需向好，看好旺季反弹.推荐中谷物流、中远海能。

公路铁路：上周公路货车通行量环比下降。上周（6 月 24 日-6 月 30 日）全国高速公路累计货车通行 5299.9 万辆，环比下降 0.7%%。2024 年 24 周 G7 全国公路货运整车流量指数为 111.38，同比-4.92%。全国主要公路运营主体 7 月 5

日收盘股息率 10 家高于中国十年期国债收益率（当前为 2.28%），板块配置比较有性价比。利率下行市场防御风格，重点关注高股息公路板块，推荐招商公路。

内容目录

一、本周交运板块行情回顾.......... 4

二、行业基本面状况跟踪.......... 5

2.1 航运港口 .......... 5

2.2 航空机场 .......... 9

2.3 铁路公路 .......... 11

2.4 快递物流 .......... 13

三、风险提示.......... 14

图表目录

图表 1： 本周各行业涨跌幅 .......... 4

图表 2： 本周交运子板块涨跌幅 .......... 4

图表 3： 交运板块周涨幅排名前十公司 .......... 5

图表 4： 交运板块周涨跌幅排名后十公司 .......... 5

图表 5： 出口集运 CCFI 走势 .......... 5

图表 6： 出口集运 SCFI 走势 .......... 5

图表 7： CCFI 美东航线运价指数.......... 6

图表 8： CCFI 美西航线运价指数.......... 6

图表 9： CCFI 欧洲航线运价指数.......... 6

图表 10： CCFI 地中海航线运价指数.......... 6

图表 11： 内贸集运 PDCI 走势 .......... 7

图表 12： PDCI 东北运价指数.......... 7

图表 13： PDCI 华北运价指数.......... 7

图表 14： PDCI 华南运价指数.......... 7

图表 15： 原油运输 BDTI 走势 .......... 8

图表 16： 成品油运输 BCTI 走势 .......... 8

图表 17： 波罗的海干散货 BDI 走势 .......... 8

图表 18： 巴拿马型 BPI 走势 .......... 8

图表 19： 好望角型 BCI 走势 .......... 8

图表 20： 超级大灵便型 BSI 走势 .......... 8

图表 21： 沿海主要港口货物吞吐量 .......... 9

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