本周板块表现：上周（2024/07/01-2024/07/05）5 个交易日，SW 机械设备指数下跌 3.52 %，在申万 31 个一级行业分类中排名第 30；同期沪深 300 指数下跌 0.88%。2024 年至今表现：SW 机械设备指数下跌 16.09%，在申万

31 个一级行业分类中排名第 18；同期沪深 300 指数上涨 0%。

6 月造船价持续上行，中国造船份额持续提升。价格端，根据克拉克森，全球新造船价格自 21Q1 持续上涨，24年 6 月全球新船价格指数达 187.23，同比+9.55%，环比+0.43%。其中油船/集装箱船/散货船价格指数分别同比增长 8.65%/9.31%/6.18%，环比增长 1.36%/0.50%/0.52%。成本端，6 月上海 20mm 造船板平均价格同比-7.32%，环比-1.06%，船价与钢价剪刀差继续拉大，看好公司未来盈利能力持续提升。此外，1H24 中国造船新接订单 4491 万载重吨，全球份额达 74.96%，份额较 23 年底提升 10.28pcts，中国造船竞争力持续提升，建议关注国内造船企业龙头中国船舶和船用低速发动机龙头中国动力。 

6 月装挖内销数据继续保持高增长，电动化装载机渗透率环比再提升。1）挖机：根据工程机械工业协会数据，24M6 挖机销量为 16603 台，同比+5.31%；其中国内市场挖机销量 7661 台，同比+25.6%（连续四个月保持内销增长），出口挖机销量 8942 台，同比-7.51%。2）装载机：24M6 国内装载机销量为 10794 台，同比+26.2%；其中国内市场装载机销量 5296 台，同比+22.6%，装载机出口销量 5498 台，同比+29.8%；其中 6 月电动装载机销量 1570 台，电动化渗透率达到 14.5%，环比+1.8pcts。国内装载机电动化率持续提升，我们看好装载机电动化的长期趋势，关注电动化装载机放量对于主机厂的利润拉动。建议重点关注柳工、三一重工、徐工机械、中联重科。

机床行业 5 月景气度复苏，国内市场数据整体回暖，新签订单增幅转正，在手订单跌幅收窄，日本出口中国机床订单高增长：1）根据机床工具工业协会数据，1-5 月协会重点联系企业营收同比下降 2.3%，降幅相比 1-4 月收窄 0.7pcts，利润总额同比下降 3.6%，降幅相比 1-4 月收窄 0.1pcts。金属加工机床新签订单同比增长 3.9%，增幅相比 1-4 月提升 8.8pcts，在手订单同比下降 7.4%，降幅相比 1-4 月收窄 7.3pcts。出口额 85.6 亿美元，同比增长 1.8%，增幅相比 1-4 月扩大 0.8pcts。2）日本来自中国机床订单高增长，根据日本机械工具协会数据，5 月日本出口中国订单 279.87 亿日元，同比增长 19.05%，环比增长 5.37%，连续 4 个月环比增长。

根据商务部信息，智利铜业委员会（Cochilco）发布报告显示，2023-2034 年，智利铜产将增长 20.7%，预计到2034 年，年产量将达 643 万吨，平均年增长率约为 1.7%，同时铜矿开采所需电能将增长 31.4%至 34.2 太瓦时，矿山老化和矿石品位下降导致铜精炼用电量将大幅提升，对应的矿山机械需求我们预计也会保持持续增长。铜、金作为矿山机械核心下游目前价格较高，有望支撑后续资本开支继续增长，行业保持高景气，看好本轮中国矿山机械企业出海机会，建议关注国产矿山磨机龙头中信重工、橡胶耐磨备件龙头企业耐普矿机。

内容目录 

1、股票组合.......... 4

2、行情回顾.......... 5

3、核心观点更新.......... 7

4、重点数据跟踪.......... 8

4.1 通用机械 .......... 8

4.2 工程机械 .......... 9

4.3 铁路装备 .......... 10

4.4 船舶数据 .......... 10

4.5 油服设备 .......... 11

4.6 工业气体 .......... 12

5、行业重要动态.......... 12

6、风险提示.......... 18

图表目录 

图表 1： 重点股票估值情况 .......... 4

图表 2： 申万行业板块上周表现 .......... 6

图表 3： 申万行业板块年初至今表现 .......... 6

图表 4： 机械细分板块上周表现 .......... 7

图表 5： 机械细分板块年初至今表现 .......... 7

图表 6： PMI、PMI 生产、PMI 新订单情况 .......... 8

图表 7： 工业企业产成品存货累计同比情况 .......... 8

图表 8： 我国工业机器人产量及当月同比 .......... 8

图表 9： 我国金属切削机床、成形机床产量累计同比 .......... 8

图表 10： 我国叉车销量及当月增速 .......... 8

图表 11： 日本金属切削机床，工业机器人订单同比增速 .......... 8

图表 12： 我国挖掘机总销量及同比 .......... 9

图表 13： 我国挖掘机出口销量及同比 .......... 9

图表 14： 我国汽车起重机主要企业销量当月同比 .......... 9

图表 15： 中国小松开机小时数（小时） .......... 9

图表 16： 我国房地产投资和新开工面积累计同比 .......... 9

图表 17： 我国发行的地方政府专项债余额及同比 .......... 9

图表 18： 全国铁路固定资产投资 .......... 10

图表 19： 全国铁路旅客发送量 .......... 10

图表 20： 克拉克森运价指数 .......... 10

图表 21： 三大运价指数变化趋势 .......... 10

图表 22： 新造船价格指数（月） .......... 10

图表 23： 上海 20mm 造船板均价（元/吨） .......... 10

因篇幅限制，仅展示部分，更多重要内容、核心观点，请下载报告。