Vision Pro 近期在中国地区发售根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是苏氨酸（+1.58%）、赖氨酸（+1.27%）、河北再生白透优质 PP（+0.90%）；跌幅较大的品种是氪气（-10.26%）、氖气（-10.00%）、PLA（-2.50%）。涨幅较高品种基本面分析如下：1）苏氨酸：本周国内苏氨酸市场价 10.30元/公斤，环比+1.58%。供给方面：本周开机率为 71.27%，各工厂开机稳定，工厂执行订单为主。需求方面：需求端依旧处于传统消费淡季，下游客户多刚需备货为主，且主流工厂提价幅度不大，预计下周苏氨酸价格偏稳运行。2）赖氨酸：本周国内 98%赖氨酸市场价 10.40 元/公斤，环比+1.27%。供给方面：本周开工率为 70%，各工厂执行订单为主，工厂库存水平下降，开工情况整体稳定。需求方面，氨基酸终端采购情绪一般，98%赖氨酸、苏氨酸价格略高，市场现货紧张，而整体需求仍较为平淡。3）再生 PP：本周河北再生白透优质 PP 报价 5600 元/吨，环比+0.90%。场内开工略有下降，货源供应有所缩减，且毛料交易商仍然捂货惜售，支撑成本报盘。成本面支撑下，本周再生 PP 价格环比上行。

消费电子：苹果 Vision Pro 近期在中国地区发售，果链标的有望受益。6 月28 日，苹果 Vision Pro 正式在中国地区发售。本次发售的国行 Vision Pro 定价高达 29999 元。根据 CINNO Research 数据，苹果 Vision Pro 未在国内正式发行时，每月国内销量大约在 600 台左右。正式发布后将有更多的国内软件实现适配，销量有望上行。

碳纤维：中车四方全球首列商用碳纤维地铁列车正式发布。中车四方股份公司联合青岛地铁集团为青岛地铁 1 号线研制的碳纤维地铁列车“CETROVO 1.0 碳星快轨”在青岛正式发布，这是全球首列用于商业化运营的碳纤维地铁列车。通过采用碳纤维复合材料，车辆实现大幅减重。与传统金属材料的地铁车辆相比，该碳纤维地铁车辆的车体减重 25%，转向架构架减重 50%，整车减重 11%，运行能耗降低 7%，每列车每年可减少二氧化碳排放约 130 吨。

再生行业：欧盟宣布将对进口中国生物柴油征收潜在临时关税的预披露日期从 6 月 28 日推迟至 7 月 19 日。欧盟委员会此次推迟预披露日期，表明其对反倾销调查的复杂性和严谨性的高度重视。推迟的原因可能涉及多方面因素，包括调查过程中发现的新证据、相关各方提交的额外信息以及对市场条件的重新评估。目前，反倾销案的征税截止日期也从之前的 7 月 29 日推迟至 8 月16 日。这意味着欧盟委员会将在未来一个多月的时间里，继续深入调查、审慎评估。

合成生物学：天津市发布生物制造产业三个发展目标，九项重点任务。方案设定了三个主要发展目标：一是增强创新策源能力，推动 50 项国际先进水平创新成果，建设 2-3 个国家级创新平台；二是显著提升产业化效益，构建应用技术体系，打造 20-30 项标志性产业化项目，引进和培育 5 家以上领军企业；三是完善产业生态环境，发展公共服务平台和专业服务机构，形成配套政策保障体系。重点任务包括：推动国家级创新平台建设，支持底层技术和关键核心技术研发，加速创新成果产业化，培育壮大产业主体，打造标志性产业集聚区，并强化资源供给保障。此外，还将探索行业治理能力提升，构建高水平产业人才梯队，深化京津冀协同创新发展，及加强金融投资服务体系建设。

半导体：国家集成电路产业投资基金三期成立。此次国家大基金三期注册资本高达 3440 亿元，超越前两期注册资本的总和。回顾往期，大基金首期主要完成产业布局，二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。三期或有望投向HBM等高附加值DRAM 芯片以及上游材料方向。建议关注联瑞新材，公司已配套并批量供应Lowa 球硅和 Lowa 球铝；华海诚科，国内 EMC 厂商龙头企业，先进封装不断开拓等。

风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。

目 录

一、核心观点 .......... 6

二、重点关注标的跟踪 .......... 11

三、交易数据 .......... 14

四、新材料子板块基本面跟踪 .......... 17

（一）行业跟踪-磷化工：本周磷酸铁锂价格下跌 .......... 17

（二）行业跟踪-氟化工：本周 6F 价格下跌 .......... 21

（三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量 .......... 23

（四）行业跟踪-光伏材料：本周 EVA、三氯氢硅价格下降 .......... 25

（五）行业跟踪-风电材料：本周碳纤维产品价格持平 .......... 27

（六）行业跟踪-氢能源：国内首艘商用氢燃料电池动力船舶交付使用。 .......... 31

（七）行业跟踪-合成生物：本周赖氨酸、苏氨酸价格环比上涨 .......... 36

（八）行业跟踪-再生行业：欧洲推迟宣布针对我国生物柴油的进口措施 .......... 46

（九）行业跟踪-可降解塑料： PBAT 价格持平 .......... 50

（十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破 .......... 52

（十一）行业跟踪-电子气体：本周氮气价格上涨 .......... 54

（十二）行业跟踪-封装材料：日月光半导体新建先进封装厂，全球半导体封装持续扩张 .......... 58

（十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持平 .......... 61

（十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期 .......... 63

五、风险提示 .......... 66

因篇幅限制，仅展示部分，更多重要内容、核心观点，请下载报告。