建材动态：水泥企业市场需求进一步走弱，价格环比稍有下降；浮法玻璃库存延续上涨趋势，现货价格下行；玻纤市场产销维持平衡，粗纱短期价格预计维稳，电子纱价格涨后暂稳。金融部门落实推动存量商品房去库存，新政落地下一线城市楼市景气度有所改善，有利于助力消费建材板块修复，继续推荐估值性价比高、阿尔法突出的龙头企业。

水泥行业：需求继续减弱，价格环比下降。本周全国水泥均价为 428 元/吨，本周全国水泥市场价格出现回落，环比下滑 0.6%。价格上涨区域主要是广东地区，幅度 20 元/吨；价格回落区域主要集中在华东地区，幅度10-20 元/吨。本周水泥库容比为 66.38%，较上周上升 2.63%，库存开始上升。本周水泥熟料价差为 115 元/吨，与上周价格一致；水泥煤炭价差为 304.40 元/吨，较上周下降 1.69 元/吨。六月底，受传统淡季因素，以及局部地区出现阶段性暴雨天气，国内水泥市场需求环比明显减弱，全国重点地区水泥企业平均出货率环比下降 2 个百分点。

浮法玻璃行业：延续累库，现货价格下行。截至 20240627，全国浮法玻璃均价 1614 元/吨，较 20 日价格下降 39 元/吨；本周全国周均价 1638元/吨，较上周下降 21.43 元/吨。本周国内浮法玻璃现货市场成交重心继续下滑。截止到 20240627，全国浮法玻璃样本企业总库存 6158.8 万重箱，环比+176.1 万重箱，环比+2.94%，同比+10.49%。折库存天数26.3 天，较上期+0.8 天；本周浮法玻璃厂家库存 6158.8 万重箱，环比+2.94%；折库存天数 26.3 天，较上期+0.8 天；本周全国浮法玻璃样本企业库存延续上涨趋势。

玻纤行业：粗纱价格维稳，电子纱供需紧俏。1）无碱粗纱：本周国内无碱粗纱市场价格基本稳定，各池窑厂临近月末报价稳定，加之月底回款压力下，短期价格调整意向不大。近期无碱粗纱市场需求表现平平，中下游观望情绪较浓，加之当前社会库存尚需消化，短期需求支撑仍显乏力。2）电子纱：电子纱市场价格涨后暂稳，成交良好。月内厂家按单发货，中间 CCL 开工充足，货源仍显紧俏，后续订单维持稳定下，短期电子纱下游需求支撑仍较强，货源趋紧趋势不变。下游 CCL 厂家订单相对充足下，市场存排单发货。

消费建材：北京跟进房地产新政，持续关注各地政策落地效果。北京跟进 517 楼市新政，实施下调房贷利率等多项房地产政策，向市场释放积极信号，四大一线城市新政策全部落地。6 月末进入政策效果兑现窗口期，上海、广州、深圳等城市带看量明显提升，新房、二手房市场活跃度均有改善。考虑到二手房市场先于新房市场改善，且从成交传导至建材需求的周期更短，我们认为短期内地产链条后周期品类相对受益，继续推荐关注涂料、净水器、卫浴、瓷砖、管材等零售端需求弹性释放。

投资建议：伟星新材、科达制造、蒙娜丽莎、亚士创能、北新建材、科顺股份、东方雨虹、东鹏控股；关注中国巨石。

风险提示：基建投资增速不达预期，地产新开工大幅下滑，原材料和燃料动力价格大幅上涨，市场竞争加剧。

正文目录

一、本周核心观点.......... 5

1、周期建材本周观点 .......... 5

2、消费建材本周观点 .......... 5

3、重点推荐个股 .......... 6

二、本周行业动态.......... 7

1、宏观 .......... 7

2、产业链要闻 .......... 8

（1）房地产 .......... 8

（2）基建 .......... 8

3、建材行业要闻 .......... 9

4、水泥行业一周回顾 .......... 9

5、玻璃行业一周回顾 .......... 13

6、玻纤市场一周回顾 .......... 16

7、消费建材成本跟踪 .......... 17

三、一周市场回顾.......... 18

1、建材行业表现 .......... 18

2、个股涨跌一览 .......... 20

四、本周公司动态.......... 22

1、博闻科技：派发现金红利 0.05 元/股，分红率为 12.28% .......... 22

2、科达制造：新华联控股被拍卖的 8134.11 万股已完成过户 .......... 22

3、科达制造：派发现金红利 3.30 元/10 股，分红率为 29.78% .......... 22

4、北玻股份：派发现金红利 0.65 元/10 股，分红率为 73.69% .......... 22

5、正威新材：持股 5.00%以上股东所持股份被轮候冻结 .......... 22

6、亚泰集团：以集中竞价交易方式回购股份 .......... 22

7、龙泉股份：签订 6482 万元的合同，占 2023 年营收 5.85% .......... 23

8、金隅集团：获得房地产项目，成交总价为 63.80 亿元 .......... 23

9、志特新材：最高成交价为 6.68 元/股，最低成交价为 6.55 元/股 .......... 23

10、*ST 深天：公司股票交易被叠加实施其他风险警示 .......... 23

11、凯伦股份：增加回购股份资金总额为 5000.00 万元至 1.00 亿元 .......... 23

12、亚士创能：部分限制性股票回购注销完成 .......... 23

因篇幅限制，仅展示部分，更多重要内容、核心观点，请下载报告。