顺应时代发展需要和中央战略性规划两重背景表明，新一轮财税改革有望在 7月召开的三中全会拉开帷幕。

我国税制概览与中外税制差异对比：直接税比重、分税制实践从全球税收结构来看，各国税收结构差异较大。具体看，我国直接税比重偏低，与相同人均 GDP 的 OECD 国家相比，我国直接税比重低于大多数国家；我国企业税负偏高；地方税体系与单一制国家类似，且地方税收依赖共享税。我们选取美国、日本做具体的海内外对比分析。

1、美国：地方财权独立，企业税负低，个税综合征收。美国联邦、州和地方政府分税分权，税制结构以直接税为主体，没有联邦统一的增值税。个人所得税是占比重最高的税种。税制方面与我国差异较大，我国企业实际税负感更重、我国个人所得税制与美国不同。

2、日本：地方税源充足，调增消费税以应对社保支出。日本税收体系涵盖国税和地方税两个层级，地方税源相对中央较为独立。应对少子老龄化是日本税制改革的主要背景，人口结构变化对日本税收体系影响较大。近年来日本税制改革内容可概括为“两增一减一个制度”，提高消费税税率，保障社会及财源稳定、减轻纳税人家庭负担。

新形势下我国税收体制有改进空间，改革线索清晰

1、当前我国财税体制存在两方面改进空间。一方面，国内看，当前财税体制存在难以适应未来高质量发展、新质生产关系改革的部分，例如基层财政困难和地方财政收入问题。疫情后地方财政收支结构不均衡问题凸显。地方政府土地财政依赖度较高，也致使地方财政收入可持续性面临挑战。另一方面，国际横向比较来看，直接和间接税比例关系以及地方税和财产税体系有待完善是我国亟待改革的核心问题。直接税和间接税比例失衡会抑制消费、不利于收入分配调节。相对于国际水平，我国财产税制度相对薄弱，有待深度改革。我国并未开征遗产与赠与税，房地产税仍在试点阶段但并不完善。

2、“十二五”以来我国税制改革的重心发生变化。“十二五”至今，随着我国经济总量的发展和结构的转型，税制改革重心也发生了一定转移，由结构性减税到完善地方税和直接税体系。“十四五”规划（2020）明确提出建立现代财税体制的目标要求、主要任务和实现路径。完善现代税收制度的重点在于健全地方税、直接税体系，适当提高直接税比重。

新一轮税制改革的主要方向：聚焦所得税、财产税、消费税三大类税种改革的总体方针是“十四五”纲要的健全地方税体系、健全直接税体系和加强预算管理。目前核心的消费税改革、提高直接税比重（包括房地产税立法和改革）等措施还并未研究推出，可关注三中全会对财税改革的进一步部署。

1、扩大综合征收范围和优化税率结构或是深化个税改革的两大方向。包括优化综合与分类结合的课税制度，加强对资本所得的税收调节，以及调整税率结构等。

2、财产税制度建立完善。大部分发达国家财产税占税收总收入的比重不高，但在地方税收入中却占主要地位。财产税可成为重要的地方收入来源。关注房地产税改革的进一步落地举措，应聚焦明确房地产税的功能定位、合理设计税制要素、做好配套征管机制建设等方面。

3、消费税改革：征收范围调整、征收环节后移，收入归属改革。调整消费税征收范围和税率设置、将生产环节征收调整为零售环节征收、推进消费税税收收入归属改革或是下一步改革的主要方向。当消费税征收环节由生产环节改为零售环节，征收环节后移可能通过议价能力、流通环节、附加税等方式对地方财力分配产生影响。

风险提示：政策理解不全面、政策执行力度不及预期、宏观经济超预期下行。

目 录

1、 我国税制特征与国际税制改革经验 .......... 5

1.1、 我国现行税制特征：增值税和企业所得税是前两大税种 .......... 5

1.2、 中外税制存在的差异：税制结构、分税制实践差异 .......... 7

1.3、 国际税制特征及改革经验——以美国、日本为例 .......... 9

1.3.1、 美国：联邦、州与地方政府分权，直接税占主导 .......... 9

1.3.2、 日本：为应对人口结构变化展开的税制改革 .......... 11

2、 新形势下我国税收体制有改进空间 .......... 13

2.1、 地方和基层财政可持续发展面临挑战 .......... 13

2.2、 国际比较视角下我国税制存在不完善之处 .......... 15

2.3、 “十二五”以来我国税制改革的重心发生变化 .......... 16

3、 新一轮税制改革的可能方向分析 .......... 17

3.1、 优化税制结构：提高直接税比重、降低间接税比重 .......... 17

3.1.1、 所得税扩大税基、优化税率结构 .......... 17

3.1.2、 借鉴国际经验，进一步建立完善财产税制度 .......... 18

3.2、 完善地方税体系，落实消费税改革.......... 20

3.2.1、 消费税改革方向：征税环节后移、扩大征收范围、下划地方 .......... 20

3.2.2、 消费税改革对生产、零售、地方财政的影响 .......... 21

4、 风险提示 .......... 23

图表目录

图 1： 我国现行税制体系可按课税对象不同分类 .......... 5

图 2： 我国前两大税种为增值税和企业所得税.......... 6

图 3： 预算分级层面的我国税制体系一览 .......... 6

图 4： 各国人均 GDP 首次超过 12690 美元时的税制结构对比 .......... 7

图 5： 相同基尼系数水平下我国与 OECD 各国的税收结构对比 .......... 8

图 6： 各国税收收入占 GDP 比重差异较大.......... 8

图 7： 我国共享税占地方税收收入的六成 .......... 9

图 8： 地方政府对纯地方税种的依赖加强 .......... 9

图 9： 个人所得税是美国联邦税收收入的最主要来源 .......... 10

图 10： 美国州和地方政府税收中销售税、房产税为主 .......... 10

图 11： 近 5 年美国所得税增速有所提升 .......... 11

图 12： 美国消费税和企业所得税占比下降.......... 11

图 13： 日本历史上的税制改革以减个税、增消费税为主线 .......... 12

图 14： 日本税收结构中消费税、个人所得税占比较高 .......... 13

图 15： 疫情后地方民生类支出大幅增长 .......... 14

图 16： 疫情后地方财政收入均值下降 .......... 14

图 17： 地方政府性基金收入下滑拖累总体财政收入 .......... 14

图 18： 地方土地财政收入逐渐减速 .......... 14

图 19： 当前多数省份收入仍较为依赖土地财政 .......... 15

图 20： 我国财产税结构并未发挥收入调节功能 .......... 16

图 21： “十二五”以来中央政府对财税改革的政策布局 .......... 17

图 22： 近两年我国所得税收入增速下降 .......... 18

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