电力设备与新能源板块：本周电力设备跌幅-0.42%，强于大盘，位列涨跌幅排名第 14 名。本周风电设备涨幅最大，电池跌幅最大。风电设备上涨 2.27%，电网设备上涨 1.44%，光伏设备下跌-0.95%，电池下跌-1.56%。

新能源汽车： 

5 月新能源车零售同环比增长，欧盟或对国产电车加征关税。5 月新能源汽车实现零售 80.4 万辆，同比增长 38.6%，环比增长 18.8%，新能源汽车渗透率 47.0%，环比增长 3.02pct；销量前五分别为比亚迪、吉利、长安、五菱、广汽埃安，5 月公共充电桩增加 7.3 万台，同比增长 46.3%，5 月各省市地方政府“以旧换新”政策陆续落地、北京车展举办等多因素共同拉动需求增长，看好全年内新能源汽车进入良好发展期。欧盟或将于 7 月 4 日开始针对中国电动车加征关税，后续若新关税政策实施，或对主打成本优势的中国新能源车企欧洲出海造成负面影响，看好未来新能源车企对东南亚等新兴市场开拓以及通过合资、技术合作等方式与欧洲车企共同发展。

锂电：多项锂电新技术产业进程加速，珠海市印发低空经济扶持新政。比亚迪旗下弗迪电池公开全固态电池进展，弗迪全固态电池预计于 2027 年小批量产，2030 年为市场推广期，2033 年进入快速扩展期，市占率开始逐渐提升，我们认为 2027-2028 年超充技术或实现初步商业化，2030 年或为超充技术元年，看好优先布局产业链各环节厂商。宁德时代计划于下半年推出麒麟电池二代产品，电池充电倍率可达 6C，另外比亚迪 6C 电池也在研发中。全固态电池技术推进加速，看好 26-28 年集中释放。国内复合集流体制造厂商苏州臻锂新材宣布完成数千万元天使轮融资，融资额主要用于 2.0 代设备投产、设备核心部件改造及研发生产的相关部署。珠海市印发低空经济扶持新政，大湾区低空经济产业化加速，政策引导有望对低空经济市场形成有利支撑。

光伏： 硅料价格维持稳定,大多企业缩减生产以消耗库存,同时企业库存仍处高位,存在产能出清预期;硅片短期企稳,但过剩格局仍然延续,市场供需进一步萎缩,但库存仍处于相对高点,部分厂家已开始减产。电池片本周出现分化,整体震荡跌价,库存水平有所上升;考虑到上游成本的不确定性与当前产业库存水平较高，短期电池片或承压。

风电：阳江海上风电送出工程受核准，江苏大丰风电机组开标 近期，阳江三山岛海上风电柔直输电工程（海上工程）获核准，项目新建海上换流站及 1 回±500 千伏直流单芯海缆，项目总投资为 592191 万元；6 月13 日江苏国信大丰 85 万千瓦海上风电项目风力发电机组及附属设备（含塔架）中标结果公告，金风科技中标，中标价格约 32 亿元。广东与江苏海上风电建设有望加速推进。

储能&电网设备：浙江海盐发布储能补贴及需求响应地补标准；深圳支持用户侧储能多元化发展，推动分布式资源参与各类电力市场交易 6 月 12 日，浙江海盐发布通知提出储能补贴 0.25 元/kWh，需求响应地补

0.5 元/kWh；6 月 13 日，深圳发布通知提出鼓励虚拟电厂关键设备规模化量产；建设虚拟电厂资源聚合平台；组织实施虚拟电厂精准响应。

氢能：航运业绿色甲醇渗透率逐步提升，国内各地加速布局 2024 年 6 月，美国船级社（ABS）预计至 2050 年航运业将持续向甲醇、氨和 LNG 等更清洁的可替代燃料过渡；预计到 2050 年，传统化石燃料的市场份额将减少至 15%；甲醇使用率将逐步上升至 42%，氨的使用率预计将增加至 33%；绿色甲醇渗透率逐步提升。

工控：深圳打造 1000 亿元人工智能基金群近期，深圳市发布加快推动人工智能高质量发展高水平应用的行动方案，提出统筹整合基金资源，形成规模 1000 亿元的人工智能基金群，在强化智能算力集群供给、增强关键核心技术与产品创新能力、提升产业集聚水平、打造全域全时场景应用、强化数据和人才要素供给等方面加大支持力度。

本周建议关注标的：绿能慧充、永贵电器、通威股份、晶科能源、东方电缆、中天科技、海力风电、金雷股份、振江股份、日月股份、麦加芯彩、盘古智能、崇德科技、华光环能、昇辉科技。

风险提示： 政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。

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