2024年生活用纸行业分析：人均消费量提升空间显著『附报告下载』 - 热点洞察

本次为大家解读的报告是《生活用纸行业研究：生活必需品，成本下行盈利或改善》，更多重要内容、核心观点，请参考报告原文，文末有完整版获取方式。

报告核心内容

本文深入探讨了中国生活用纸行业的市场现状、需求端、供给端以及原材料端的情况。通过分析人均消费量、产能变化、原材料价格等因素，揭示了行业的发展趋势和潜在机会。文章强调了生活用纸作为日常必需品的刚性需求，以及在消费升级和市场细分化趋势下的发展空间。

关键词：生活用纸、人均消费量、市场规模、原材料价格、供给端变化

一、生活用纸市场规模及消费需求分析

中国生活用纸行业近年来呈现出稳步增长的态势。据中国生活用纸年鉴数据显示，2022年市场规模和消费量分别达到了1571亿元和1185万吨，2015-2022年间的年复合增长率分别为8.1%和7.0%。这表明国内市场的消费规模在持续扩大，生活用纸作为日常消费易耗品，其需求具有相对的刚性。

从人均消费量的角度来看，中国市场与发达国家相比仍有较大的提升空间。2022年中国人均生活用纸消费量为8.4千克，而美国、日本等国家的人均消费量分别为29千克和16-17千克（2021年数据）。这一对比显示，随着中国经济的持续发展和居民生活水平的提升，人均消费量有望进一步增加，从而推动整个行业的增长。

消费者对生活品质的追求不断提高，生活用纸的“专纸专用”理念逐渐成熟，产品细分化和多样化趋势明显。这不仅带来了生活用纸终端销售吨均价的稳步提升，也促进了消费市场的拓展，如家外市场和海外市场的开发，为行业增长提供了新的动能。

二、供给端变化及产能调整

中国生活用纸行业的供给端也经历了显著的变化。随着消费量的增长，行业产能快速释放。据中国造纸协会数据，2023年行业装机总产能达到2037万吨，2010-2023年间的年复合增速为5.3%。然而，2024年上半年实际投产的产能仅为69万吨，显示出产能投产节奏的克制。

在行业参与者方面，企业总数由2013年的400多家逐渐下降至2023年的208家，显示出行业集中度的提升。中小企业加速退出市场，而行业领先企业如金红叶、恒安、维达、洁柔等则稳步增长，2023年这四家企业的产能占比约为30.2%。这一变化预示着行业或将持续向优质企业集中，有利于提升整个行业的竞争力和盈利能力。

三、原材料价格波动对成本端的影响

木浆作为生活用纸的主要原材料，其价格波动对行业成本端有着显著的影响。2024年以来，木浆外盘报价和现货市场价格呈现先扬后抑的趋势，整体处于高位运行。7月底漂阔浆外盘报价下调90美元/吨，显示出价格的松动。此外，随着全球木浆产能的集中投产，供给端紧张局面有望得到缓解，木浆价格有望进一步下行。

对于造纸企业而言，除了关注木浆价格的变动外，也在不断寻求降低原材料依赖度的方法。例如，恒安通过收购芬兰芬浆项目，泰盛使用竹浆等纤维，这些举措有助于降低木浆价格波动带来的影响，从而稳定成本端。

总结：中国生活用纸行业在市场需求稳步增长、供给端逐步优化以及原材料价格波动的背景下，展现出了良好的发展前景。人均消费量的增长空间、供给端的集中度提升以及原材料成本的有效控制，均为行业的健康发展提供了支持。未来，随着消费者对生活品质的不断追求和市场细分化趋势的深化，生活用纸行业有望迎来更多的发展机遇。