本次为大家推荐的报告是《证券行业专题报告：财富管理的角色与实践》，更多重要内容、核心观点，请参考报告原文，文末有完整版获取方式。
报告核心内容解读
本报告围绕财富管理业务，探讨了在当前建设金融强国的大背景下，国内券商如何借鉴国际一流投行的经验，打造具有竞争力的财富管理业务。报告通过梳理海外顶级投行的财富管理转型发展经验，为国内券商提供了借鉴与启示。
一、财富管理业务的国际趋势
近年来，国际投行纷纷将财富管理业务作为战略转型的重点，通过降低经营杠杆、调整经营策略，全面拥抱财富管理。数据显示，2023年大摩、瑞银和高盛的财富管理业务部门净收入占其总净收入的比例分别达到49%、49%和30%，显示出财富管理对整体盈利增长的巨大贡献。
二、获客策略与渠道建设
财富管理机构通过明确的自我定位与客群划分，针对不同客群定制财富管理解决方案。摩根士丹利通过并购形成投顾、自主和企业工作三大渠道，其中投顾渠道成为财富管理业务的重点。这提示国内券商在渠道建设上需结合自身优势，强化客户触达能力及获客渠道。
三、锁客策略与产品服务优化
高盛通过Ayco平台为机构客户提供多元化服务，瑞银则采用交叉销售策略增加贷款渗透率。这些案例表明，以客户需求为导向，优化产品丰富服务、提升投顾服务能力是锁客的关键。国内券商应借鉴这些经验，提供有竞争力的正向业绩激励，并利用智能投顾提升服务效率。
四、机构协同与综合服务能力提升
摩根士丹利和瑞银的案例均展示了财富管理业务与投行、资管业务在渠道、产品上的协同，通过“一个公司”战略提升综合服务能力。国内券商应构建财富管理业务与其他业务的协同机制，提升核心客户留存率，并进一步向财富管理端转化。
五、启示与建议
建设一流投行需要财富管理的功能优化。在当前降佣降费的背景下，国内券商应开拓多元渠道以触达多元客群，提供差异化产品服务及强化协同提升综合金融服务能力。同时，结合投顾能力、数字化转型及客群覆盖等策略，以应对市场短期波动，提升买方配置能力。
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