本次为大家解读的报告是《2023境内ETF年度报告:多点开花,逆势增长,ETF投资正当时》,报告共30页,更多重要内容、核心观点,请参考报告原文,文末有完整版获取方式。
报告核心内容解读
本报告深入剖析了2023年中国境内ETF市场的整体表现与发展趋势。市场规模突破2万亿大关,展现出强劲的逆势增长势头,行业创新活力显著,机构持有者比例稳步上升。中长期资金的入市与ETF市场的发展形成了良性互动,各类ETF产品仍有广阔的增长空间。投资者应积极探索多样化策略,充分挖掘ETF的工具价值。
1. ETF市场规模与增长动态
2023年,中国境内ETF市场实现显著增长,上市ETF数量达到888只,总规模突破2万亿元大关。其中,非货ETF规模增长接近5000亿元,股票ETF规模增长贡献超过75%,成为市场增长的主要动力。存量产品在规模增长中占据主导地位,股票ETF中宽基ETF的优势地位进一步增强。
2. ETF行业创新与发行趋势
ETF工具化浪潮推动了行业的多点开花,全年ETF创设、发行、业绩和“吸金”效应均表现显著。股票型ETF在行业化和风格化方面呈现出新的演绎,指增ETF发行热度持续上升,债券、境外ETF品种日益丰富。科创100及纳指100ETF成为2023年发行热度较高的ETF产品,引领市场风向。
3. ETF投资者结构与行为分析
在ETF投资者结构中,个人投资者虽然仍占过半比例,但机构投资者加速入场,成为市场的重要力量。权益ETF的机构持有比例上升,行业主题和策略ETF的机构持有增长尤为显著。在机构投资者中,保险、境外机构和券商的ETF持仓增长位于前列,显示出其对中国ETF市场的积极态度。
4. ETF费率水平与竞争力评估
ETF市场正开启费率之战,低费率产品主要集中于政策支持类和竞争激烈类品种。与海外ETF相比,境内权益ETF费率和债券ETF费率仍有进一步下降的空间。次头部产品降费动力更为强烈,行业ETF的降费空间也更为广阔。
5. ETF市场展望与投资策略建议
中长期资金的入市与ETF市场的发展相互促进,各类ETF产品仍有广阔的增长空间。预计债券ETF将向纵深发展,权益ETF中宽基产品将进一步提升其主导地位。投资者应积极探索多样化策略,利用ETF实现资产配置,表达投资观点,并通过定投、网格交易等策略穿越市场波动,实现稳健的投资回报。
报告节选
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