本次为大家解读的报告是《基于技术面量化的指数基金绝对收益策略》,报告共32页,更多重要内容、核心观点,请参考报告原文,文末有完整版获取方式。
报告核心内容解读
本报告深入探讨了基于技术面量化的指数基金绝对收益策略。该策略通过构建绝对收益导向的场内基金组合,结合技术面程序化下的走势划分和周线级别笔的宽基指数择时,旨在实现投资目标:在严格控制回撤风险的前提下,最大化绝对收益。
1. 确立绝对收益导向的场内基金组合
投资目标:本策略旨在实现严格的回撤控制,同时尽可能获取更高的绝对收益。
策略实施:通过截面因子打分法筛选出具有相对收益潜力的投资标的,再利用量价和技术面的时序信号精准把握买卖时机。
策略优势:该策略目标明确,以绝对收益为导向,同时,精确的截面模型为投资胜率提供了有力保障。
2. 实施技术面程序化下的走势划分
方法论:通过构建基于顶底背离、偏反转风格的时序信号,借鉴缠论中的分型、笔、线段等概念,对标的的高、开、低、收及不同时间尺度的结构进行精细化划分。
应用场景:该方法不仅适用于单标的择时,还可通过“抽屉法”构建投资组合。历史回测显示,在当前市场环境下,该策略胜率较高且表现稳定。
3. 运用周线级别笔的宽基指数择时
策略细节:选用沪深300作为宽基指数的代表,通过放大行情过滤,以周K线的底背离作为买入信号,日K线的顶背离作为卖出信号。
历史表现:除2005-2006年和2015年外,该策略在其他时间段均表现出良好的适应性。与沪深300指数的Buy-And-Hold策略相比,在收益率、最大回撤、夏普比率等方面均实现了显著提升。
收益与风险分析:该策略实现年化收益7.53%,相较于沪深300的6.53%有所提升;最大回撤为26.25%,远低于沪深300的72.46%;夏普比率为0.58,相比之前也有所提高。
总之,本报告提出的基于技术面量化的指数基金绝对收益策略,通过构建绝对收益导向的场内基金组合、运用技术面程序化下的走势划分和周线级别笔的宽基指数择时,旨在实现投资目标:在严格控制回撤风险的前提下,最大化绝对收益。历史回测结果显示,该策略表现出良好的适应性和提升效果。
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