【报告】2024年基金投资策略：磨砺以须，及锋而试『附报告下载』 - 热点洞察

今天，我为大家推荐一篇报告，《2024年基金投资策略：磨砺以须，及锋而试》，报告共40页，更多重要内容、核心观点，请参考报告原文。

报告核心内容解读

本报告对公募和私募基金的投资策略和环境进行了深入分析，旨在为财富管理提供更好的指导。报告重点关注了基金产品的运行情况、环境分析、基金研究和业态及基金投资展望等方面。通过对基金的细致分类和评估，推荐了不同风险偏好的基金组合策略。

1. 产品运行

公募基金规模增长迅速，指数和债券型基金占比翻倍。2023年前10月，权益型基金高开低走，仅科技主题基金正收益；股票指数及量化增强产品表现优于主动权益基金。一级债基和纯债基金在金融和经济数据走弱、国债利率与信用利差下行背景下表现突出。私募证券投资基金管理人数量庞大，量化管理人占比约四分之一，表现出一定的优势。

2. 环境分析

政策助力行业高质量发展，高赔率投资窗口正当时。监管政策改革将改变权益基金行业格局，降费改革将降低管理费率，提高业绩主导地位。权益资产安全边际较高，短端信用利差处于低位，中证800指数风险溢价率处于高位，PE估值处于近10年20%-30%分位。公募投资集中度走低，市场缺乏共识度高的投资方向，机构拥挤度低的个股受到追捧。

3. 基金研究

对公募基金进行多维分类评估，形成超过20种细分类别的基础筛选流程。从基金公司、基金经理、基金产品三个维度进行定性定量考察，构建选基因子体系，并对不同类别基金进行定量优选，构建公募基金精选组合。对于私募策略，根据投资范围、投资方式等维度进行分类评估，形成8个一级策略、15个二级策略和22个三级策略的配置策略。

4. 业态及基金投资展望

根据不同风险偏好，推荐了不同的基金组合策略。对于高风险投资者，推荐关注沪深300指增、锚定权益基准指数的基金组合增强策略；对于中高风险投资者，推荐关注顺周期价值与科技医药的哑铃型配置策略；对于中低风险投资者，推荐关注量化型“固收+”；对于低风险投资者，推荐关注类绝对收益“固收+”。