通信行业2024年投资策略：五大主线揭秘未来科技趋势『附报告下载』 - 热点洞察

今天，为大家分享的报告是《通信行业2024年度投资策略：拥抱科技革命，聚焦AI与卫星互联》，报告共82页，更多重要内容、核心观点，请参考报告原文。

报告核心内容解读

本报告对通信行业2024年度的投资策略进行了深入的分析和预测。报告主要围绕“AI 算力”、“卫星互联网”、“汽车智能化”、“机器人”、“运营商”五大主线展开，对各领域的市场趋势、投资机会和风险进行了深入探讨。

1. AI算力

随着海外算力需求的增长，北美厂商的资本开支也在增加。预计在23Q4-2024年，国内算力需求将有望加速增长。在这个过程中，国内互联网厂商和运营商的智算CAPEX提升，将拉动ICT设备出货量的持续提升。随着GPU功率的提升，液冷温控逐步成为AI算力的必选项，国产供应链承接头部厂商需求。算力供不应求的情况将持续加剧，国产算力将核心受益。同时，边缘计算需求呈现燎原之势，对物联网传输及智能模组整合至终端提出了新的要求。

2. 卫星互联网

国内外星座建设&规划明显提速，其中，SPACEX-STARLINK的规模发射和国内星网集团、G60共同推进的卫星互联网建设尤为引人注目。在供给侧方面，星网集团已完成3批试验星发射，总体低轨卫星申请超4万颗，预计初步1.2万颗组网；G60融资落地在即，总体低轨卫星申请超2万颗，一期规划1296颗，远期1.2万颗组网。在发星驱动方面，低轨卫星资源先到先得，国家、地方政府全面支持卫星互联网发展；手机直连卫星、卫星数据要素成为商务化落地的重要抓手。

3. 汽车智能化

随着华为与众车厂的合作，汽车智能化迎来了新阶段。其中，激光雷达板块作为国内视觉补充解决方案迎来了爆发，伴随着价格下降，24-25年有望进入量产大年；车载以太网有望替代CAN总线，提升传输速率，更多应用于高级驾驶辅助系统（ADAS）、智能视觉安全应用；汽车连接器受益于汽车高压化、智能化带动连接器的增量零部件需求；液冷超充方面，华为已在全国部署约200多个全液冷超快充场站，预计到2024年底将部署超过10万个；车载控制器&模组方面，随着汽车电子电气架构集中式发展，成本技术优势突出的中国控制器厂商有望迎来机会。

4. 机器人

特斯拉Optimus机器人的研发进展顺利，谷歌RT-X大模型赋能机器人，华为开源鸿蒙应用于人形机器人。多款智能机器人在工博会上亮相，国产机器人加速崛起，零件进口替代提升。建议关注产业链投资机遇。

5. 运营商

三大运营商紧抓数字经济发展机遇、综合考虑股东回报、现金流水平以及未来发展资金需求，派息率稳步提升。云计算、算力与数据要素打开全新增长空间，科技央企定位逐步兑现。